Obchodování na burze – kompletní průvodce

Blahopřejeme vám k rozhodnutí, vydat se na cestu za úspěšným obchodováním na burze. Obchodování na burze je byznys, ve kterém může uspět každý. Jako v každém odvětví podnikání, nic není zadarmo a ani obchodování není výjimkou.

Za úspěšným obchodováním se skrývá tvrdá práce, disciplína, neustálé vzdělávání a ovládání svých emocí. Na této stránce se dozvíte základní informace, které potřebujete vědět dříve, než okusíte první reálné obchody na svém účtu.

Obsah článku

• Co je burza?
• Základní pojmy
• Typy objednávek
• Obchodní instrumenty
• Obchodní styl
• Výběr brokera
• Obchodní software a hardware
• Psychologie obchodování na burze
• Money management

Co je burza?

Burza je zvláštní druh trhu, na němž se realizují obchody s různými finančními instrumenty (měnové páry, komodity, akcie, cenné papíry a jiné). Na burze se realizují objednávky nakupujících a prodávajících. Tyto objednávky se vyplňují a vzájemně párují.

Na každou vyplněnou nákupní objednávku se musí najít jeden prodávající, který je ochoten prodat podkladové aktivum nakupujícímu. Při vyplnění prodejní objednávky je princip stejný (jedna vyplněná prodejní objednávka = jeden ochotný nakupující, který nakoupí podkladové aktivum od prodávajícího).

Mezi největší světové burzy patří:

• NYSE – New York Stock Exchange (USA) – největší burza na světě podle tržní hodnoty cenných papírů v USD
• TSE – Tokyo Stock Exchange(Japonsko)
• NASDAQ – National Association of Securities Dealers Automated Quotations(USA)
• Euronext – Euronext(Evropa)
• LSE – London Stock Exchange(Velká Británie)

Kdysi se obchodovalo pouze na parketu burzy a objednávky se mohli zadávat i telefonicky. Díky internetu a elektronizaci obchodování na burze, dnes už můžete pohodlně zadávat své příkazy a obchodovat prostřednictvím obchodní platformy i z pohodlí domova.

K obchodování na burze potřebujete:

1. Notebook nebo stolní počítač (je možnost obchodovat i prostřednictvím tabletu nebo smartphonu)
2. Stabilní internetové připojení
3. Kvalitní analytický software
4. Založit si obchodní účet u kvalitního brokera
5. Mít nainstalovanou obchodní platformu od svého brokera ve svém počítači, notebooku (tabletě nebo smartphonu)

Proč se cena pohybuje?

Cena jednotlivých finančních instrumentů se na burze určuje podle nabídky a poptávky. Takto získaná cena se nazývá kurz.

Princip fungování burzy spočívá v uspokojení nabídky a poptávky (vyplňování objednávek). Trh se vždy usiluje o efektivitu, a proto se cena na trhu přesouvá do oblastí, ve kterých je umístěno velké množství objednávek nebo ve kterých se v minulosti realizovalo velké množství objednávek, protože v těchto oblastech byla uspokojena nabídka a poptávka většiny účastníků trhu.

Kdo tvoří trh?

Trh tvoří lidé-obchodníci, z nichž každý má rozličný pohled na aktuální cenu finančního instrumentu (podkladového aktiva), používá rozdílnou obchodní strategii, money managment, disponuje různou velikostí účtu a má jiný investiční horizont. Někteří obchodníci obchodují pro pár tiků, jiný zase sledují měsíční, roční grafy a na jejich take-profit úrovně čekají týdny či měsíce.

V dnešní době mají obchodníci možnost obchodovat i pomocí automatických obchodních systémů, ve kterých za nich obchoduje počítačový program. Eliminují se tak chyby obchodníka, které jsou způsobeny vlivem emocí.

Velké finanční instituce používají při svém obchodování vysoce sofistikované počítačové algoritmy HFT (high frequency trading).

Účastníků trhu rozdělujeme do těchto skupin

Pokud nedisponujete obrovským finančním kapitálem na svém účtu a nejste parketovým obchodníkem, zařazujete se do skupiny public, také nazývaná jako skupina retailových obchodníků. Vaším úkolem je sledovat aktivitu „velkých hráčů“ (papers), kteří finanční trhy ovládají.

Velcí hráči se na finančních trzích pohybují s obrovským množstvím kapitálu (více než 1 miliarda eur), který jim umožňuje kontrolovat velké množství podkladového aktiva a jsou kdykoliv schopni razantně pohnout cenou.

Základní pojmy

Koukněte se na video, ve kterém analytik brokera XTB vysvětluje základní informace o obchodování na burze.

Vysvětlíme si základny pojmy, se kterými se při obchodování budete setkávat.

• Pip, tick – nejmenší bodová jednotka vyjadřující pohyb ceny na grafu. Více informací >>
• Pip value – hodnota jednoho pipu v určité měně (např. na futures trhu Crude oil – CL je hodnota jednoho pipu 10 USD na jeden kontrakt).
• Lot – standardizovaná jednotka množství při obchodování na burze. Více informací >>
• Spread – rozdíl mezi cenou nabídky a poptávky (bid / ask). Více informací >>
• Swap – poplatek účtován brokerem za přenesení otevřené pozice do dalšího obchodního dne.
• Margin – určitá část peněz (záloha), která je blokována brokerem při otevřené pozici na maržovém účtu (margin account). Více informací >>
• Equity chart – graf znázorňující vývoj účtu v čase.
• Risk Reward ratio – poměr rizika vůči zisku.
• Dlouhá pozice (long) – představuje nákup (buy) jakéhokoliv finančního instrumentu (podkladového aktiva), při němž obchodník očekává, že jeho cena poroste.
• Krátká pozice (short) – představuje prodej (sell) jakéhokoliv finančního instrumentu (podkladového aktiva), který se zapůjčí od brokera, při němž obchodník očekává, že jeho cena klesne.
• Market objednávka – typ příkazu, jehož prostřednictvím obchodník nakupuje / prodává podkladové aktivum za aktuální tržní cenu.
• Limit objednávka – typ příkazu, prostřednictvím kterého si obchodník přesně určuje na jaké cenové úrovni chce nakoupit / prodat podkladové aktivum.
• Stop objednávka (Stop-loss) – typ příkazu, prostřednictvím kterého si obchodník určuje, na jaké cenové úrovni plánuje uzavřít svou obchodní pozici v ztrátě (princip limitní objednávky). Více informací >>
• Take-profit objednávka – typ příkazu, jehož prostřednictvím obchodník plánuje na určité cenové úrovni uzavřít svou pozici a realizovat zisk (princip limitní objednávky).

Typy objednávek

Představíme si typy objednávek, se kterými budete běžně pracovat

• Buy market – agresivní nákupní objednávka s nejvyšší prioritou při plnění.
• Sell market – agresivní prodejní objednávka s nejvyšší prioritou při plnění.

K plnění objednávky typu market dochází okamžitě po zadání příkazu za aktuální tržní cenu.

• Buy limit – pasivní nákupní objednávka s nejnižší prioritou při plnění, která se zadává buď na aktuální tržní cenu nebo pod ni.
• Sell limit – pasivní prodejní objednávka s nejnižší prioritou při plnění, která se zadává buď na aktuální tržní cenu nebo nad ni.
  K plnění objednávky typu limit dochází až v momentě, kdy se aktuální tržní cena nachází na cenové úrovni zadané objednávky. Může se stát, že tato objednávka bude vyplněna pouze částečně.

• Buy stop – nákupní objednávka. Tento typ objednávky se zadává nad aktuální tržní cenu.
• Sell stop – prodejní objednávka. Tento typ objednávky se zadává pod aktuální tržní cenu.
  K plnění objednávky typu stop dochází až v momentě, kdy se aktuální tržní cena nachází na ceně zadané objednávky. Po dosažení této ceny se tato objednávka mění na market objednávku (Buy stop = Buy market, Sell stop = Sell market). Tento typ objednávky nazýváme také jako Stop-Loss.

Obchodní instrumenty

V dnešní době můžeme obchodovat na burze různé obchodní instrumenty. Některé jsou vhodné pro intradenní obchodování, jiné jsou vhodnější pro poziční obchodování na burze. Koukněte se na video, ve kterém se dozvíte užitečné informace o obchodních instrumentech.

I. Měnové páry

S měnovými páry můžete obchodovat přímo na Forexu (všechny typy měnových párů), pomocí Futures (pouze hlavní páry) nebo prostřednictvím CFD kontraktů.

Forex

Je zkratka z výrazu „Foreign Exchange“ (obchodování na burze s cizími měnami) a patří mezi nejlikvidnější trh. Denně se na něm zobchoduje objem jmen v hodnotě 2–5 bilionů dolarů. Obchoduje se na něm nepřetržitě 24 hodin denně 5 dní v týdnu.

Forexový trh není centralizovaný a skládá se ze vzájemně propojených telekomunikačních a jiných elektronických systémů. Pomocí tohoto systému jsou propojeny navzájem brokerské společnosti, banky, investiční fondy a individuální investoři.

Na Forexu rozdělujeme měnové páry do dvou skupin.

Velkou výhodou obchodování na Forexu jsou minimální vstupní náklady a možnost obchodování s mini a mikro loty. Je to velmi výhodné pro začínající obchodníky a začít můžete také s velmi malým kapitálem. Nevýhodou je, že forexová data nejsou centralizovaná, a proto mohou vzniknout několik pipů odchylky hodnot oproti datům z futures při sledování struktury trhu pomocí metody Market Profile.

Může vás zajímat: Nejlepší Forex broker pro české obchodníky.

Futures

Výhodou je, že tento trh je centralizovaný a všichni účastníci trhu mají k dispozici stejná data. Tato data nám poskytují přesnější evidenci objemu obchodů, která se sleduje pomocí metody Market profile.

Nevýhodou je, že na rozdíl od Forexu se na futures trzích nedají obchodovat mikro a mini loty. Tato nevýhoda je kompenzována na určitých futures trzích vznikem takzvaných „mini“ futures trhů, kde dolarová hodnota jednoho tiku je menší oproti klasickému futures trhu.

Například při obchodování futures trhu Brent Crude Oil (zkratka CL) je hodnota jednoho tiku 10 USD. Při riziku 10 tiků riskujeme 100 USD na jeden kontrakt.

Existuje ale mini futures trh CL s názvem QM, který zobrazuje totožný vývoj ceny. Tento trh se pohybuje po 2,5 ticích, kde hodnota pohybu 2,5 tiku je 12,5 USD. Při riziku 10 tiků riskujeme na tomto trhu 50 USD na jeden kontrakt.

Na futures můžeme obchodovat jen hlavní měnové páry (majors). V symbolu instrumentu mají přidanou číslici 6. Například:

6A – futures trh AUD/USD

6B – futures trh GBP/USD

6E – futures trh EUR/USD

CFD

CFD je finanční derivát, který kopíruje cenu akcií, komodit nebo jiných aktiv a umožňuje tak vydělávat na pohybech jejich cen. Oproti klasickému obchodování na burze mají CFD kontrakty řadu výhod. Nejvýznamnější z nich je rychlost, s níž jsou obchodní transakce realizované a nízké náklady.

Oproti klasickému obchodování na burze můžete nakupovat a prodávat menší množství podkladového aktiva. Při obchodování CFD kontraktů lze obchodovat větší objem s menším kapitálem.

II. Komodity

Za komodity se považují hlavně suroviny, s nimiž se běžně setkáváme.

Patří mezi ně:

• produkty zemědělství – rostlinné (pšenice, kakao, bavlna, cukr), živočišné (hovězí a vepřové maso)
• nerostné suroviny – drahé kovy (zlato, platina)
• energetické suroviny – ropa, zemní plyn
• průmyslové produkty – kovy, benzín

Komodity můžete obchodovat na burze prostřednictvím Futures, CFD nebo opčních kontraktů.

Může vás zajímat: Aktuální cena zlata na svíčkovém grafu.

III. Akcie

Akcie jsou cenný papír, který vytváří jeho majiteli (takzvanému akcionáři) podíl na majetku dané akciové společnosti. Společnosti své akcie vydávají za účelem získání dalšího kapitálu, který jim pomůže rozšířit výrobu a poskytování služeb.

Množství velkých společností se se svými akcionáři dělí i se ziskem (dividendy). Tento zisk představuje určité procento z ceny akcie (přibližně 1-3%).

Mezi nejpopulárnější akcie patří akcie amerických společností z různých sektorů. Zmíníme například:

• Technologie: Google, Apple, Facebook, Dropbox
• Spotřební zboží: Coca Cola, Pepsi, McDonald
• Finančnictví: American Express, Bank of America

S akciemi se obchoduje na burze cenných papírů. Nejznámější světovou burzou je NYSE (New York Stock Exchange), která se nachází na Wall Street v New Yorku. V USA existuje ještě velké množství dalších burz např. NASDAQ a AMEX. V Evropě je nejvýznamnější Frankfurtská a Londýnská burza cenných papírů.

Většina investorů investuje do akcií dlouhodobě, přičemž nakupují fyzické akcie. Pokud obchodujete akcie krátkodobě a chcete využít příležitosti i při poklesu cen akcií, můžete akcie obchodovat prostřednictvím CFD kontraktů. Pokročilí investoři mohou akcie obchodovat prostřednictvím opcí.

IV. Indexy

Akciový index znázorňuje výkonnost určitých akciových společností. Obsahuje souhrn akcií společností z konkrétní burzy nebo určitého sektoru.

Příklady indexů:

• S&P 500 – akciový index je tvořen z 500 největších amerických společností
• DAX – akciový index je tvořen z 30 nejsilnějších firem z frankfurtské burzy
• UK100 – je akciový index, který sestává ze 100 akcií britských společnosti s největší tržní kapitalizací

Akciové indexy můžete obchodovat prostřednictvím CFD kontraktů, opcí nebo ETF fondů. ETF je burzovně obchodovaný fond, který kopíruje cenu určitého finančního instrumentu.

V. Kryptoměny

Kryptoměny jsou nejmladší finanční instrument, který se v nabídce brokerů začal objevovat v roce 2017. Za první kryptoměnu se považuje Bitcoin, který představuje novou formu platidla. Ne všechny kryptoměny však vznikly jako platidlo. Například kryptoměna Ethereum představuje spíše platformu, která funguje na technologii blockchainu a umožňuje vytvářet různé programy a aplikace.

Mezi nejpopulárnější kryptoměny patří Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, EOS, IOTA a Monero.

Kryptoměny můžete obchodovat dvěma způsoby:

1. Fyzický nákup

Jedná se o klasický způsob investování do kryptoměn. Nakoupené kryptoměny fyzicky vlastníte a potřebujete je mít uložené v kryptoměnovej peněžence. Při fyzickém nákupu kryptoměn profitujete pouze v případě, pokud jste kryptoměnu nakoupili za levně a prodali za dražší (cena kryptoměny musí vyrůst).

2. Obchodování kryptoměn prostřednictvím CFD kontraktů

Obchodování kryptoměn pomocí CFD kontraktů přináší řadu výhod. Jelikož CFD je finanční derivát, který přesně kopíruje vývoj ceny podkladového aktiva (měny, komodity, akcie, indexy, kryptoměny, ETF), kryptoměny fyzicky nevlastníte.

Díky tomu si je nepotřebujete uložit do kryptoměnovej peněženky. Také CFD kontrakty umožňují otevřít si prodejní (short) pozici. Takto můžete využít pokles ceny kryptoměny k případnému zisku.

Může vás zajímat: Aktuální Bitcoin kurz na grafu.

Obchodní styl

Známe několik typů obchodních stylů. Každý obchodník časem a praxí zjistí, který obchodní styl mu nejvíce sedí a ve kterém se cítí nejvíce komfortně při obchodování na burze. Ve videu najdete základní vysvětlení obchodních stylů.

Obchodní styl rozdělujeme do těchto skupin:

Scalping

Je to nejrychlejší styl obchodování na burze. Cíle se při něm na zisk v jednotkách pipů a obchody trvají sekundy, maximálně pár minut. Při tomto stylu obchodování se klade nejvyšší důraz na sledování toku realizovaných a limitních objednávek které se nacházejí v trhu. Tyto údaje jsou analyzovány pomocí metody Order Flow a Tape Reading.

Scalping je velmi náročný, obzvláště pro začátečníky, protože při tomto stylu obchodování se obchodník musí rozhodnout během několika vteřin. Při časovém nátlaku se otevírá velký prostor pro chyby a schopnost rozhodnout se správně v několika sekundách se u obchodníka vypěstuje časem a praxí.

Intraday

O něco klidnější styl obchodování na burze jako scalping. Zisk se při něm Cíle na jednotky až desítky pipů a obchody trvají minuty, maximálně pár hodin. Při tomto stylu obchodník nedrží pozici přes noc. Všechny jeho obchody se ukončí v průběhu daného obchodního dne. Intradenní obchodníci při svém obchodování také používají metody Order Flow a Tape Reading.

Intradenní obchodníci oblibě otevírat a ukončovat své obchodní pozice na klíčových cenových úrovních struktury trhu, kterou analyzují pomocí metody Market Profile. V porovnání se scalping má obchodník o trochu větší časový prostor pro rozhodování.

Swing

Swingový obchodník cíli svůj zisk na desítky pipů a jeho obchody trvají minuty, hodiny a mohou trvat i pár dní. Obchodní pozice se drží i přes noc do následujícího obchodního dne. Za tento úkon si broker účtuje swap poplatek.

Swing obchodníci při svém obchodování používají i fundamentální analýzu. Větší důraz ale kladou na kombinaci metod Price Action a Market Profile, kde vyhledávají souběh několika důležitých cenových úrovni. Swingové obchodování na burze se řadí mezi nejziskovější. Tento obchodní styl je velmi vhodný zejména pro začínající obchodníky, kvůli nižší frekvenci obchodů jako při intradenním obchodování nebo scalpingu. Na rozhodování a plánování obchodů je proto dostatek času.

Invest

Je to nejklidnější obchodní styl. Zisk se při něm cílů na desítky, stovky i tisíce pipů. Investičních obchodníků nezajímá sledování toku objednávek, protože jejich obchody trvají dny, týdny až měsíce. Fundamentální analýza je pro ně stejně důležitá jako metody Price Action a Market profilu. Tímto stylem obchodují většinou instituce, které disponují obrovským množstvím kapitálu a své pozice dlouhodobě budují.

Výběr brokera

Abyste mohli začít obchodovat na burze, je třeba založit si obchodní účet u kvalitního brokera.

Broker zprostředkovává naše příkazy a objednávky na burzu a za jejich realizaci (vyplnění) si účtuje poplatek. Výše poplatků je klíčová v posouzení, jehož prostřednictvím brokera budete mít nejlepší podmínky při obchodování. Tématu výběru kvalitního brokera se detailně věnujeme v tomto článku, který se nachází na našem blogu.

Kvalitní brokeři

Založte si obchodní účet u kvalitního brokera, aby vám už nic nepřekáželo v investování nebo obchodování na finančních trzích. Vybraní brokeři v tabulce poskytují vynikající podmínky pro obchodování na burze.

Instrumenty Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptoměny Minimální vklad $0 (doporučený min. $400 nebo 10 000 Kč) Čeština Navštívit web XTB ➤ Váš kapitál je spojen s rizikem Přečíst recenzi XTB

Instrumenty Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptoměny Minimální vklad $100 Čeština Navštívit web Etoro ➤ 51% CFD účtů retailových investorů ztrácí peníze eToro recenze

Instrumenty Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptoměny Minimální vklad $100 (nebo 2 000 Kč) Čeština Web RoboMarkets ➤ Váš kapitál je spojen s rizikem Recenze brokera

Podívejte se také na naše další srovnání brokerů pro jednotlivé finanční instrumenty:

• Nejlepší Forex broker
• Nejlepší broker pro obchodování kryptoměn
• Nejlepší broker pro investování do akcií
• Nejlepší broker pro obchodování akciových indexů
• Nejlepší broker pro kopírování obchodníků

Software a hardware

Kromě založení účtu u brokera, potřebujete pro obchodování na burze vlastnit kvalitní počítač nebo notebook. Při obchodování se klade největší zatížení počítače na procesor a paměť RAM. Je to z důvodu používání analytických softwarů a vizualizaci, určených pro obchodování na burze, při kterých počítač pracuje s velmi velkým množstvím dat.

Minimální požadavky pro obchodování na burze

Minimální požadavky na stolní počítač nebo notebook pro obchodování na burze jsou:

• procesor Intel core – i3 (nebo výkonnostně podobný procesor konkurenční značky)
• paměť RAM 4 GB
• 500 GB HDD

Výkonnostní nároky na počítač stoupají s množstvím otevřených grafů a se spuštěnými vizualizacemi. Při používání vizualizací určených pro metody Order Flow a Tape Reading je doporučeno mít procesor řady Intel core – i5 a vyšší (nebo výkonnostně podobný procesor konkurenční značky) a paměť RAM 8 GB a výše.

Počet monitorů pro obchodování na burze

Grafická karta je také důležitá a hraje hlavní roli hlavně tehdy, když se rozhodujeme, kolik monitorů chceme mít k počítači připojeno. Standardem je, aby grafická karta podporovala rozlišení 1920 x 1080 pixelů (full HD) a měla výstupy pro dva monitory (nejlépe oba v digitální kvalitě HDMI nebo DVI).

Při výběru grafické karty je vhodné si nejprve určit, kolik monitorů chcete při obchodování používat. Někteří obchodníci mají lepší přehled, pokud mají 4 monitory, jiným bohatě postačí i dva. Při intradenním obchodování, kde je velmi důležité mít dokonalý přehled na trhu, je vhodnější používat minimálně 2 monitory. Při swingovém a investičním obchodování se dá pohodlně pracovat i s jedním monitorem.

Přesný počet monitorů, který je potřebný pro obchodování na burze není pevně daný. Toto rozhodnutí je na osobní preferenci každého obchodníka. Základem ale stále zůstává, aby každý obchodník měl přehled na všech sledovaných trzích, aby eliminoval přehlédnutí dobré obchodní příležitosti.

K analýze trhu obchodníci používají analytický software. Mezi nejznámější analytický software patří MetaTrader 4 a NinjaTrader.

Připojení k internetu

Dalším důležitým aspektem při obchodování na burze je připojení k internetu.

Pro obchodování na burze nepotřebujete mít super-maxi rychlé připojení. Důležitá je stabilita internetového připojení. Proto je preferovanější volbou pevný internet (nejkvalitnější je optický), který není ovlivněn povětrnostními podmínkami. V dnešní době jsou již kvalitní i Wi-Fi připojení. Zbývá si jen vybrat vhodného poskytovatele, při kterém je malá šance, že se výpadky internetu dostaví.

Doporučená rychlost internetového připojení je 10 MB/s a výše.

Psychologie obchodování na burze

Říká se, že úspěšné obchodování na burze tvoří z 20% metoda a money management a zbývajících 80% tvoří psychologie obchodníka. Obchodování na burze není žádná procházka růžovou zahradou. Za úspěšným obchodováním se skrývá tvrdá práce, neustálé vzdělávání a ovládání svých emocí.

V obchodování na burze je právě psychologie obchodníka zlomovým bodem, ve kterém se rozhoduje o úspěchu nebo neúspěchu na finančních trzích. I když vlastníte ziskovou obchodní strategii, která vám generuje převyšující množství ziskových obchodů nad ztrátovými se díky psychice, a hlavně strachu z prohry, může změnit na neúspěšnou.

Při obchodování na burze jsou nejsilnějšími emocemi strach a chamtivost. Strach z prohry dokáže obchodníka paralyzovat a nedovolí mu vstoupit do skvělých obchodních příležitostí. Chamtivost přinutí obchodníka v dalším obchodě riskovat více peněz, než by měl podle svého money managementu z důvodu, že má za sebou sérii ziskových obchodů.

Zkuste si tipnout, jakým výsledkem tento obchod ve většině případů asi odpadne.

Ztráty jsou součástí obchodování na burze

Tak jako při každém provozování byznysu musíte počítat s neočekávanými výdaji (ztrátami), tak i v burze se musí počítat se ztrátovými obchody. Pro každého obchodníka je velmi důležité si vrýt do paměti a akceptovat fakt, že ztráty na burze jsou součástí tohoto byznysu a nedá se jim vyhnout.

Neexistuje žádný svatý grál (dokonalý obchodní systém), se kterým byste obchodovali na burze bez jediného ztrátového obchodu. Už jen tím, že si tento fakt přiznáte, se posunete k úspěšnému obchodování o veliký kus dopředu.

Je velmi mnoho obchodníků, kteří ztrácejí svůj drahocenný čas i peníze hledáním systému, který negeneruje žádné ztrátové obchody. Pokud se dostanou do bodu, kde si uvědomí, že ztráty na burze jsou součástí tohoto byznysu, více než 80 % obchodníků ztratí celý svůj obchodní kapitál a tito obchodníci odcházejí z trhů nesmírně frustrovaný.

Money management

Money management tvoří jeden ze základních stavebních kamenů pro úspěšné obchodování na burze.

Před velkými propady obchodního kapitálu se obchodník chrání použitím ochranného Stop-Loss pokynu, pomocí kterého určuje maximální možnou ztrátu na jeden obchod. Základním bodem money managementu, podle kterého se řídí profesionální obchodníci je, aby na jeden obchod obchodník neriskoval více než 1-2% ze svého obchodního kapitálu.

Toto pravidlo obchodníkům zabezpečí psychickou pohodu i v době, kdy jejich obchodní strategie zažívá méně výkonné období, což je standardem i u profesionálů. Pro lepší zvládnutí takových období je vhodné své portfolio diverzifikovat do více druhů finančních nástrojů (například obchodovat: Forex-intraday, Forex-swing, opce, automatické obchodní systémy).

Risk Reward Ratio

Najrobustnejší strategií money managmetu je cílit své zisky k risk reward ratio (dále jen RRR) – 1:1. Tímto nastavením money managementu obchodník cílí na vyšší procentní úspěšnost svých obchodů. Při tomto nastavení bude mít obchodník více ziskových obchodů jako ztrátových.

Při RRR: 1:2 obchodníkovi postačí i 50% úspěšnost obchodů, přičemž ale zisk z jednoho obchodu cíl na dvojnásobek částky, kterou riskuje.

S narůstajícím RRR (1:3, 1:4, …) ve prospěch zisku, klesá přímou úměrou procentuální úspěšnost obchodů pod 50%. Při vyšším RRR ve prospěch zisku bude mít obchodník delší sérii ztrát oproti ziskovým obchodům. Při takovém nastavení RRR hraje velkou roli psychická odolnost obchodníka. Protože převaha ztrátových obchodů nad ziskovými většinu obchodníků vyvede z míry a přestanou dodržovat svou obchodní strategii. Obchodník ve většině obchodů ztrácí a když nastane ziskový obchod, musí se plně koncentrovat, aby dosáhl zisk k hodnotě RRR (1:3, 1:4, …).

Koukněte se na video od XTB brokera, ve kterém se dozvíte cenné rady a tipy nastavení money managementu pro obchodování na burze.

Možností nastavení money managementu pro obchodování na burze je opravdu mnoho a jen časem a praxí si každý obchodník osvojí určité nastavení, pomocí kterého se při obchodování cítí komfortně.

 
Líbil se vám tento článek? Doporučte jej i svým přátelům. Pomůžete tak rozšířit kvalitní informace o obchodování na burze. Nenechte si ujít další novinky ze světa tradingu a přidejte se k nám i na facebooku.