Marže alias Margin – výhodná půjčka od brokera

Marže představuje důležitou součást obchodování na burze. Díky marži a pákovému efektu, dnes mohou obchodníci obchodovat nejpopulárnější finanční instrumenty i s malým finančním kapitálem. V tomto článku si vysvětlíme, co je marže a co znamená margin call.

Obsah článku

• Co je marže?
• Výhody a nevýhody obchodování na marži
• Ukázka výpočtu marže
• Co je Margin Call?
• Kvalitní brokeři

Nejlepší brokeři v Česku

1.

XTB

Váš kapitál je spojen s rizikem

2.

eToro

Váš kapitál je spojen s rizikem

3.

RoboMarkets

Váš kapitál je spojen s rizikem

4.

Saxo Bank

Váš kapitál je spojen s rizikem

Co je marže?

Marže (anglicky Margin) představuje určitou finanční částku, kterou obchodník potřebuje mít na účtu, aby mohl realizovat obchod. Tato finanční částka představuje určité procento z velikosti plánované obchodní pozice. Zbývající část peněz vám bezúročně půjčí broker.

Koukněte se na video, ve kterém se dozvíte co je margin.

Margin je jakési povinné minimum (částka peněz) pro otevření obchodní pozice. Při otevření obchodní pozice bude tato částka peněz zablokována na vašem obchodním účtu, dokud vaše pozice bude otevřena. Po uzavření obchodu se vám tato částka peněz odblokuje a můžete s ní libovolně manipulovat.

Výše marže se při každém finančním instrumentu může lišit. Výslední výše marže závisí na zvoleném finančním instrumentu a velikosti finanční páky. Výše marže se automaticky zobrazuje při zadávání obchodu v obchodní platformě.

Příklad: Při otevření CFD obchodní pozice stříbra (symbol XAG/USD) v objemu 1 lotu, při finanční páce:

• 1:200 marže (margin) představuje $82
• 1:500 marže (margin) představuje $34

Výhody a nevýhody maržového obchodování

Marže je úzce spojena s pákovým efektem při obchodování CFD nebo Futures kontraktů. Pákové obchodování, jinak nazývané také jako maržové obchodování, přináší obchodníkům řadu výhod:

Může vás zajímat: Co je Forex a jak funguje?

Ukázka výpočtu marže (margin) v obchodní platformě

Pojďme se společně podívat na ukázku výpočtu marže. V obchodní platformě cTrader nebo xStation, se tento výpočet udělá automaticky.

V obchodní platformě cTrader jsme si otevřeli nový pokyn. Na trhu EUR/USD jsme zadali limitní nákupní objednávku v objemu 1 lotu ( 100k – 100 000 jednotek měny). Při nákupu jednoho 1 lotu eura při finanční páce 1:500, margin představuje sumu $226,39.

Na obchodním účtu máme kapitál v hodnotě $10 000 a, v souladu se základními pravidly money managementu, na tento obchod riskujeme přibližně 1-3% ze svého obchodního účtu. Proto jako Stop Loss, hranici která představuje maximální možnou ztrátu, sme stanovili cenu 1,13045 což představuje 15 pipů a maximální možnou ztrátu $-150.

Co je Margin Call?

Margin Call představuje oznámení, které informuje obchodníka o skutečnosti, že hodnota pokrytí obchodní pozice klesla na nízkou úroveň. Toto oznámení přichází, pokud se obchod nevyvíjí ve Váš prospěch a dostáváte se do výrazné ztráty.

Margin Call chrání obchodníka před ztrátou celého obchodního kapitálu.

V případě oznámení Margin Call obchodník může provést jednu z těchto možností:

• navýšit množství finančních prostředků na svém obchodním účtu
• uzavřít část nebo všechny své obchodní pozice

Před výzvou Margin Call se profesionální obchodníci řídí základním pravidlem money managementu, které říká, abyste na jeden obchod riskovali přibližně 1-3% z vašeho obchodního kapitálu. Tímto základním pravidlem si profesionální obchodníci limitují své ztráty. Pro nastavení maximální riskování částky se využívá obchodní příkaz Stop Loss.

Pro malé shrnutí se koukněte na video o margin call.

V obchodní platformě kvalitního brokera najdeme funkci Margin Call pod názvem Stop Out. Funkce Stop Out chrání obchodníka před fatálními následky nepoužívání Stoplossu.

Příklad Margin Call

Obchodník uvažuje o nákupu akcií společnosti Google. Na svém účtu disponuje kapitálem ve výši $2 750 a jeho broker nabízí při obchodování akcií finanční páku 1:100, přičemž marže činí 10%. Obchodník nakoupí akcie společnosti Google v objemu $100 000 s očekáváním, že cena akcií poroste. Při finanční páce 1:100 se na účtu obchodníka dočasně zablokuje $1 000, což činí marži 10% z objemu $100 000.

Po vyhlášení negativní fundamentální zprávy začne cena akcií Googlu dramaticky klesat a obchodník se dostává do ztráty.

Tento obchodník při obchodování nepoužívá Stop Loss a doufá, že cena akcií společnosti Google opět vyroste. V tomto příkladu se tak nestane a cena akcií společnosti Google nadále klesá. Obchodník má na účtu k dispozici zbývajících $1 750 ($2 500 – margin $1 000 = $1 750) aby pokryl aktuální ztrátu.

Cena akcií společnosti Google stále klesá a obchodníkova ztráta přesáhla $1 750. Ztrátový obchod začíná ukrajovat z hodnoty marže ($1 000). Ztráta se neustále zvyšuje a úroveň marže dosáhne hranici 30%. V tom okamžiku se v obchodní platformě automaticky aktivuje Stop Out ochranný mechanismus, který obchodní pozici automaticky uzavře.

Díky skutečnosti, že obchodník nepoužil ochranný Stop Loss pokyn utrpěl fatální ztrátu a na účtu mu zůstala odblokovaná marže v částce $333 (zbývajících 30% marže z $1 000).

Kvalitní brokeři

Pokud jste se rozhodli začít obchodovat na finančních trzích, potřebujete si založit obchodní účet u kvalitního brokera.

V tabulce níže naleznete společnosti, které umožňují obchodovat měnové páry, komodity, akcie, indexy, ETF a stále populárnější kryptoměny.

Broker XTB má navíc k dispozici zákaznickou podporu, 24 hodin denně, 5 dní v týdnu, v českém jazyce.

Instrumenty Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptoměny Minimální vklad $0 (doporučený min. $400 nebo 10 000 Kč) Čeština Navštívit web XTB ➤ Váš kapitál je spojen s rizikem Přečíst XTB recenzi

Instrumenty Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptoměny Minimální vklad $50 Čeština Navštívit web Etoro ➤ 51% CFD účtů retailových investorů ztrácí peníze eToro recenze

Instrumenty Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptoměny Minimální vklad $100 (nebo 2 000 Kč) Čeština Web RoboMarkets ➤ Váš kapitál je spojen s rizikem Recenze brokera

 
Líbil se vám tento článek? Doporučte jej i svým přátelům. Pomůžete tak rozšířit kvalitní informace o obchodování na burze. Nenechte si ujít další novinky ze světa tradingu a přidejte se k nám i na facebooku.

O autorovi

Lukáš Ištvan

Na finančních trzích investuji od roku 2014. Absolvoval jsem množství školení a seminářů od profesionálních investorů z Česka. Neustále se vzdělávám, abych držel krok s těmi nejlepšími. Více informací o mně naleznete na této stránce.