Co jsou dividendy + návod, jak je získat v roce 2025

Při investování do akcií můžete narazit na několik odborných výrazů a pojmů. Jedním z nich je výraz dividenda. Dnes vysvětlíme, co jsou dividendy, uvedeme základní typy dividend a objasníme, jak je společnosti vyplácejí.

Obsah článku

• Co je dividenda?
• Typy dividend
• Návod, jak získat dividendy
• Kvalitní akcioví brokeři
• Populární dividendové akcie
• Dividendy a daně

Nejlepší brokeři v Česku

1.

XTB

Váš kapitál je spojen s rizikem

2.

eToro

Váš kapitál je spojen s rizikem

3.

RoboMarkets

Váš kapitál je spojen s rizikem

4.

Saxo Bank

Váš kapitál je spojen s rizikem

Co jsou dividendy?

V jednoduchosti jde o formu distribuce zisku společnosti mezi vlastníky jejích akcií. Dividendy mohou být vypláceny ve formě peněz, ale i jako další akcie, případně jiný majetek.

Společnost, která generuje zisk má tři možnosti, jak s ním naložit:

• První je jeho vyplacení svým akcionářům.
• Druhou je reinvestice v zájmu rozšíření společnosti.
• Třetí možností je snížení dluhu, případně výkup akcií.

Pokud akciová společnost přistoupí k první možnosti, mluvíme o vyplacení dividend.

Ve videu níže se dozvíte, co je dividenda.

V první polovině 20. století byly dividendy hlavním důvodem, proč investoři nakupovali akcie. Dnes je trh mnohem sofistikovanější a mnoho obchodníků se nezaměřuje na okamžitý majetek ve formě finančních prostředků na svém účtu. Jejich zájmem je spíše zvětšování svého vlivu a majetku v různých, často i nepeněžních podobách.

Příkladem může být dlouhodobá investice do akcií perspektivní společnosti. Jako příklad uvádíme giganta v oblasti informačních technologií, společnost Microsoft.

Tato společnost nevyplácela dividendy ze svých akcií, dokud nedosáhla celkový majetek v hodnotě 350 miliard dolarů. Už dávno předtím však byly její zakladatelé a dlouhodobí akcionáři milionáři až miliardáři.

Proces vyplácení dividend

Vyplacení dividend musí být navrženo i schváleno vedením společnosti (Board of directors). V souvislosti s dividendami je třeba se zaměřit na tři data:

• Datum vyhlášení (Declaration date) – V tento den vedení společnosti vyhlásí svůj záměr ohledně výplaty dividend. V tomto datu se ohlásí i datum registrace a datum vyplacení.
• Datum záznamu (Date of record) – Nárok na vyplacení dividendy mají jen ti akcionáři, kteří vlastnili nebo vlastní akcie společnosti před tímto datem. Pokud koupí akcie až po něm, nemají žádný nárok na výplatu.
• Datum výplaty (Payment date) – V tento den bude vyplacena dividenda v předem dohodnuté formě a určené výši.

Drtivá většina společností vyplácí dividendy čtyřikrát ročně po tzv. kvartálech (každé 3 měsíce). Existují však i takové, které svých akcionářů vyplatí vždy jednou ročně.

Typy dividend

Peněžní dividendy

Jde o klasické dividendy, které jsou vypláceny ze zisků společnosti. V první řadě musí být vyplacení držitelé prioritních akcií (preferred stocks). Teprve poté, co dostanou i poslední cent, může začít výplata běžným držitelem akcií.

Výše dividendy pro držitele prioritních akcií je většinou dána dopředu, zatímco pro běžné akcie (common stocks) se stanovuje vedením společnosti. V otázce zvyšování, ale i snižování výšky dividend z běžných akcií jsou vedení společnosti velmi opatrné a neradi do této oblasti výrazně zasahují.

Dividendy ve formě akcií

Akciové dividendy označují poměrné rozdělení dodatečných akcií mezi akcionáře.

Hodnota těchto akcií přitom odpovídá výše vyplacené dividendy. Důvodem, proč společnosti přistupují k tomuto kroku, je buď nedostatek hotovosti na účtech, případně snaha o snížení hodnoty akcie, což samozřejmě zvyšuje likviditu a zájem o podíly ve společnosti.

Majetkové dividendy

Jde o typ výplaty ve formě jakéhokoliv majetku kromě peněz a akcií. Majetkové dividendy mohou nabývat ty nejrozmanitější formy.

Mohou to být železniční vozy, káva, fazole, tužky, zlato, stříbro nebo cokoliv jiného s odpovídající hodnotou. Uvažuje se přitom s tržní hodnotou komodity v den vyhlášení (Declaration date).

Speciální jednorázové dividendy

Kromě běžných pravidelně vyplácených dividend se mohou korporace rozhodnout vyplatit tzv. jednorázové.

Taková situace je však velmi vzácná a nastat může například v případě vítězství ve velkém soudním sporu nebo při prodeji či likvidaci majetku společnosti. Takové dividendy mívají formu peněz, akcií nebo jiného majetku.

Potěšitelné je, že mohou být vypláceny i jako tzv. kapitálový návrat. V tomto případě nejde o oficiální podíl ze zisku, ale o návrat investovaného peněžního kapitálu akcionářům. Nejdůležitější skutečností je, že takové kapitálové návraty jsou osvobozeny od daní.

Politika vyplácení dividendy

Společnosti používají několik metod k určení celkové výše vyplácených dividend.

• Stabilní politika – Bez ohledu na proměnlivost zisků je stabilní politika namířena na stejnou výšku i pravidelnost vyplácených peněz.
• Cílový výplatní poměr – Díky stabilní politice je možné určit dlouhodobý poměr výšky dividendy ke celkovému zisku. Společnost tak na základě očekávaného zisku určí výši dividendy.
• Konstantní výplatní poměr – Společnost vyplácí určité procento ze zisku každý rok. S měnícím se ziskem se tak mění i výška dividendy.
• Reziduální model – Výplata dividend se určuje na základě zisku, který je snížený o prostředky určené na refinancování společnosti. Zůstatek je vyplácen akcionářům.

Návod, jak získat dividendy z akcií

Pokud chcete získat dividendy, potřebujete si koupit takzvané dividendové akcie. Jsou to akcie společností, které vyplácejí dividendy.

Celý proces můžeme rozdělit do těchto bodů:

Kvalitní brokeři pro nákup dividendových akcií

Nakupujte dividendové akcie prostřednictvím kvalitního akciového brokera.

Vybraní brokeři jsou regulováni nejpřísnějšími evropskými regulačními úřady (ESMA, CySEC, FCA), účty klientů mají na zvláštních účtech a poskytují zákaznickou podporu 24 hodin denně, 5 dní v týdnu.

Nabídka akcií Spojené státy americké, Evropa Minimální vklad $0 (doporučený min. $400 nebo 10 000 Kč) Čeština Navštívit web XTB ➤ Váš kapitál je spojen s rizikem XTB recenze

Nabídka akcií Spojené státy americké, Evropa, Asie Minimální vklad $50 Čeština Navštívit web Etoro ➤ Váš kapitál je spojen s rizikem Přečíst eToro recenzi

Nabídka akcií Spojené státy americké, Evropa Minimální vklad $100 (nebo 2 000 Kč) Čeština Web RoboMarkets ➤ Váš kapitál je spojen s rizikem Recenze brokera

Populární dividendové akcie

Na světě existuje řada společností, které vyplácejí svým akcionářům dividendy. Některé společnosti částku dividendy neustále zvyšují. Informace o aktuální výši dividendy najdete ve své obchodní platformě, nebo na různých finančních serverech (například portál Yahoo finance).

V tabulce níže naleznete seznam populárních akciových společností, které vyplácejí dividendy.

Dividenda a daně

Investoři, kteří hledají investiční příležitosti v podobě dividend, mají hned několik možností. První jsou samozřejmě akcie. Zajímavé však mohou být i podílové fondy, případně ETF.

V každém případě je však třeba uvažovat se zdaněním těchto příjmů. Daně z dividend jsou tématem ekonomických i politických debat. Společnost platí ze svých zisků daň (tato povinnost jí vyplývá ze zákona). Avšak daň musí platit i držitel akcií, kterému byly vyplaceny dividendy. Stát tak inkasuje dvojitou daň v podstatě ze stejných peněz.

Zastánci daní z dividend však tvrdí, že by bylo nespravedlivé nezatížit výnosy z miliardových akcií. Podle nich by to jen prohloubilo propast mezi chudou a bohatou částí společnosti. V některých zemích jsou však příjmy z dividend zatíženy mnohem nižší daní než v případě běžného příjmu.

Proto pro více informací o daněný příjmu z dividend v České republice navštivte daňového poradce.

 
Líbil se vám tento článek? Doporučte jej i svým přátelům. Pomůžete tak rozšířit kvalitní informace o investování do akcií. Nenechte si ujít další novinky ze světa investování a přidejte se k nám i na Facebooku.

O autorovi

Lukáš Ištvan

Na finančních trzích investuji od roku 2014. Absolvoval jsem množství školení a seminářů od profesionálních investorů z Česka. Neustále se vzdělávám, abych držel krok s těmi nejlepšími. Více informací o mně naleznete na této stránce.